日月藏族乡位于湟源县西南部，青藏公路（109国道）穿乡而过，是通往西藏和青海西部的交通要道，距省会西宁75公里，地理位置北与本县大华乡、波航乡、和平乡接壤，东接湟中县，南邻共和县、贵德县，西临共和县。整个地貌以高山峡谷和山原地带为主，平均海拔3100米，总面积482平方公里，耕地面积4．4万亩，利用草场面积45万亩，境内水资源十分丰富，河流密布，是远近闻名的药水河的发源地，动植物资源相对丰富，除闻名遐尔的日月山旅游景点外还有久负胜名的藏传佛教寺院--东科寺。

　　日月乡是一个半农半收地区，是一个典型的农牧结合部全乡辖有23个行政村95个农业生产合作社，3200户，1.4万人，是全县唯一的少数民族乡，少数民族人口占总人口的43％。改革开放20年来，在党的指引下，历届党 委、政府始终带领广大的干部群众不断地解放思想，转变观念开拓奋进，解放了生产力改善了农牧业生产条件和群众的生活环境，提高了群众物质文化生活水平，全乡的经济社会发展步入快车道，主要发展变化有．

　　——农业力度的整体效益不断增强。改革开放前，日月乡农作物品种只有粮油，而目效益低下，改革开放后，由于农业始终以市场为导向，以结构调整为主线，而且结构调调整内容不断供除出新，促使农业的整体效益明显增强，如2002年全乡退耕还林草面积为7059亩，中药材种植面积870亩，蒜价等蔬菜血积1200亩，地膜洋芋1000亩，饲草面积2000亩，与此同时，青课和油籽面积大幅度下调、种植业结构调整逐步向多元化发展。同时加入了设施农业投入，近几年莫多吉等4个村争取国家项目资金120万元，修建了4个涝他，有效灌溉面积增加4300亩：修建小弓棚1000个：争取国家资金4.8万元。在克索尔村首先修建了16栋目光节能温室。

　　——畜牧业生产快速发展。历届乡党委、政府把发展畜牧业始终作为振兴日月经济的一个支柱产业来抓，引导农牧民群众不断优化畜种结构，不断转变经营观念，抓住国家二期草原波设项目的机遇，以基地建设项目建设为突破口，增加畜牧收入使全乡畜牧业呈现出传统放牧和合饲半合饲养殖相结合，西繁东育，自育目繁等多轮驱动的格局，截止目前．.

　　2021年8月，日月乡入选第一批全国乡村旅游重点镇（乡）名单。

　　2017年8月，日月乡被国家住房和城乡建设部认定为第二批全国特色小镇。